2017保險業(yè)新看點：理財險面臨拐點 舉牌將更理性
- 發(fā)布時間 2017.01.04
- 來源 北京商報
2016年以來，為切實防范風險，保監(jiān)會密集出臺了多項監(jiān)管規(guī)定，加大對重點公司、重點產(chǎn)品的監(jiān)管力度。從2017年1月1日起，靠中短存續(xù)期產(chǎn)品“發(fā)家致富”的人身險公司將被嚴格限制，激進的險資舉牌行為將得到遏制。那么，2017年保險業(yè)還將有哪些新看點？
看點1
理財險急剎車
一些公司通過負債端期限短、收益高的萬能險搶占市場進行“長險短賣”，而資產(chǎn)端又集中投資于股權(quán)、不動產(chǎn)等變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)來“短錢長配”，從而引發(fā)期限錯配，流動性風險可想而知。
2016年，保監(jiān)會陸續(xù)出臺了一系列政策對萬能險進行監(jiān)管，3月發(fā)布通知從銷售端限制短期萬能險的銷售，9月明確監(jiān)管新規(guī)從產(chǎn)品設(shè)計端和投資端獨立賬戶進行細化監(jiān)管。2016年監(jiān)管層對于短期萬能險的趨嚴監(jiān)管可謂不遺余力。去年二季度伊始，行業(yè)主體便開啟了保費結(jié)構(gòu)的調(diào)整，行業(yè)萬能險整體降溫，大部分公司萬能險增速放緩，萬能險結(jié)算利率持續(xù)回落。預(yù)期2017年萬能險定價利率和負債成本將進一步回落，產(chǎn)品激進定價和高結(jié)算利率行為將受到顯著遏制，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將逐步優(yōu)化。
看點2
健康險要爆發(fā)
自2013年起，相關(guān)部門陸續(xù)發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于促進健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》、《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》、《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)健康保險的若干意見》等，均對發(fā)展健康險提出了明確的要求和方向，尤其是在與基本醫(yī)療保險相銜接的商業(yè)健康險、與醫(yī)院深度合作等方面，未來前景廣闊。
數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)健康險同樣實現(xiàn)了高增速發(fā)展，去年1-11月，健康險業(yè)務(wù)原保險保費收入3841.8億元，同比增長73.08%，占壽險業(yè)務(wù)原保險保費收入的18.21%，一年便提升了3.65個百分點。平安證券的研報顯示，2006-2015年的十年間，我國健康險保費收入復(fù)合增長率高達118.4%。如果以新“國十條”所定位的保險密度發(fā)展目標來計算，我國健康險規(guī)模在2020年將達到1.5萬億元。
看點3
舉牌更理性
隨著險資舉牌的愈演愈烈，保監(jiān)會加大監(jiān)管力度，明確表示對于激進的股權(quán)投資行為會采取必要的措施，不支持保險資金短期大量頻繁炒作股票，未來，預(yù)計在低利率、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒的背景下，險資舉牌仍會持續(xù)，但激進的險資舉牌行為將得到遏制，險資舉牌將更加規(guī)范，股權(quán)投資以財務(wù)投資為主、戰(zhàn)略投資為輔，少量的戰(zhàn)略投資應(yīng)當以參股為主。
數(shù)據(jù)還顯示，自2016年四季度以來險資再度站上風口浪尖，但相較于2015年，險資整體舉牌規(guī)模已縮減了很多。據(jù)不完全統(tǒng)計，2015年全年有超過60起舉牌事件，至少30家上市公司被險資舉牌。而截止到2016年11月底，險資舉牌上市公司僅不到10家，且大多集中在下半年。
看點4
牌照爭奪降溫
保險牌照持續(xù)走熱，引各路資本爭相競逐，目前仍有約200家公司排隊靜候新牌照，但隨著保監(jiān)會不斷抬高股東準入門檻，這一現(xiàn)象將在2017年降溫。
近日，保監(jiān)會對外征求意見進一步嚴格股東準入標準。此征求意見稿對保險公司股權(quán)的性質(zhì)、轉(zhuǎn)讓、投資、比例等均進行了細致的規(guī)定。保險公司的股權(quán)更加趨向分散化，外來入股或?qū)ν廪D(zhuǎn)讓被嚴格限制。以投資為目的的保險公司將逐步被迫轉(zhuǎn)型或退出，以回歸傳統(tǒng)保險業(yè)，實現(xiàn)“保險姓保”的目的。
有機構(gòu)預(yù)測，2017年監(jiān)管批籌的保險公司序列將與2016年的情況較為相似：傳統(tǒng)壽險、財險公司按節(jié)奏批籌；符合監(jiān)管倡導(dǎo)方向、保險業(yè)發(fā)展趨勢的細分專業(yè)化保險公司獲批成功率較高。
看點5
保險精準扶貧
保監(jiān)會一邊在圈定保險牌照審批四大硬指標，一邊又給排隊拿牌照的各路資本指出一條明路。保監(jiān)會明確優(yōu)先支持中西部省份設(shè)立財產(chǎn)保險公司和人身保險公司，支持在貧困地區(qū)設(shè)立服務(wù)民生的專業(yè)性保險公司，開展相互保險試點，支持貧困地區(qū)企業(yè)投資保險業(yè)。
保監(jiān)會還表示，將支持少數(shù)民族地區(qū)保險公司雙總部發(fā)展，支持貧困地區(qū)保險公司開展與扶貧密切相關(guān)的保險業(yè)務(wù)。
此外，還鼓勵保險公司在貧困地區(qū)設(shè)立與保險產(chǎn)業(yè)鏈相配套的非保險子公司，提供醫(yī)養(yǎng)護理、客服后援、汽車維修等多門類培訓；鼓勵保險機構(gòu)呼叫中心、后援中心和保險專業(yè)中介機構(gòu)等項目轉(zhuǎn)移落戶到貧困地區(qū)。
看點6
車險電子化加速推廣
對廣大車主來說，給愛車投保交強險和商業(yè)車險后，時不時地還會遇到紙質(zhì)保單丟失、交強險粘貼標志損毀等麻煩。經(jīng)過兩年的試點后，2016年12月28日起，北京地區(qū)將全線啟動交強險和商業(yè)車險電子保單，正式開啟車險保單“無紙化”時代，而2017年車險保單電子化加速全國推廣。
目前，在北京經(jīng)營車險業(yè)務(wù)的40家保險公司在銷售交強險和商業(yè)車險時，將不再統(tǒng)一印制和簽發(fā)紙質(zhì)保單、紙質(zhì)交強險標志。保險公司將給消費者發(fā)送手機短信，消費者點擊短信中的鏈接，或登錄保險公司官網(wǎng)查詢、下載保單。同時，北京地區(qū)的保險公司配套推出電子發(fā)票，供車險消費者選擇使用。
