扎緊保險監(jiān)管制度的籬笆 保監(jiān)齊發(fā)聲風(fēng)險防控
- 發(fā)布時間 2017.09.18
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日前，保險監(jiān)管曾密集發(fā)言，防風(fēng)險、強(qiáng)監(jiān)管以及改革創(chuàng)新成為保險業(yè)共同的主題。
保監(jiān)會副主席黃洪日前指出，保監(jiān)會將全面強(qiáng)化保險監(jiān)管，查突出問題，堵住治理漏洞，補齊監(jiān)管短板，強(qiáng)調(diào)抓重點，堅持問題導(dǎo)向，抓重點公司，重點領(lǐng)域，減少存量風(fēng)險，控制增量風(fēng)險。
在保監(jiān)會副主席梁濤看來，公司治理風(fēng)險是當(dāng)前保險業(yè)的突出矛盾，一些風(fēng)險問題究其根源是公司治理存在缺陷甚至失效，需要通過深化改革加以解決。
險資風(fēng)控似乎同時正在成為關(guān)注重點，黃洪指出，“保險資本監(jiān)管千招萬招，管不住資本都是無用之招”。對此，保監(jiān)會保險資金運用監(jiān)管部主任任春生則表示，保險資金運用監(jiān)管工作將繼續(xù)保持從嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢，扎緊制度的籬笆，避免“牛欄關(guān)貓”，強(qiáng)化投資金融產(chǎn)品的穿透監(jiān)管，嚴(yán)禁投資資金去向不清、基礎(chǔ)資產(chǎn)不清、風(fēng)險狀況不清的產(chǎn)品，牢牢守住風(fēng)險底線。
公司治理風(fēng)險成當(dāng)前保險業(yè)突出矛盾，監(jiān)管定調(diào)2017年監(jiān)管方向
在保監(jiān)會副主席黃洪看來，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性保險風(fēng)險底線，把主要防控風(fēng)險放在更加重要的位置。重點是強(qiáng)機(jī)制、增強(qiáng)風(fēng)險意識，健全風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警和應(yīng)急處置機(jī)制，筑牢金融安全防線，把全局摸清，明晰權(quán)責(zé)，治理亂象，強(qiáng)化法治，形成一盤棋的風(fēng)險防控格局。抓重點，堅持問題導(dǎo)向，抓重點公司，重點領(lǐng)域，減少存量風(fēng)險，控制增量風(fēng)險。
保監(jiān)會副主席梁濤則具體提出，2017年公司治理監(jiān)管工作堅持問題導(dǎo)向，抓住主要矛盾，完善制度機(jī)制，增強(qiáng)了公司治理有效性。
一是以摸清底數(shù)為目標(biāo)，首次開展了公司治理評估。對全部中外資保險公司法人機(jī)構(gòu)“全覆蓋”開展公司治理現(xiàn)場評估，摸清了全行業(yè)公司治理風(fēng)險的現(xiàn)狀和底數(shù)。
二是以剛性約束為關(guān)鍵，著力加強(qiáng)了監(jiān)管制度建設(shè)。印發(fā)《保險公司章程指引》，督促公司開展章程修訂工作。下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險公司開業(yè)驗收工作的通知》《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險公司關(guān)聯(lián)交易管理有關(guān)事項的通知》，從源頭上健全公司治理結(jié)構(gòu)，明確了穿透監(jiān)管、實質(zhì)重于形式的原則。
三是以公開透明為導(dǎo)向，豐富了公司治理監(jiān)管工具。對社會關(guān)注、涉及公眾利益或可能引發(fā)重大風(fēng)險的事項開展監(jiān)管質(zhì)詢。完善信息披露規(guī)則，對籌建保險公司、增資和股東變更實行預(yù)披露，加大公開通報力度。
四是以改革創(chuàng)新為主線，持續(xù)提升了監(jiān)管服務(wù)和引導(dǎo)能力。穩(wěn)妥推進(jìn)市場準(zhǔn)入，開展了首批相互保險社試點。鼓勵專業(yè)化經(jīng)營，積極穩(wěn)妥引導(dǎo)綜合經(jīng)營，適度增加了再保險市場主體，完善了相互保險、互聯(lián)網(wǎng)保險、自保監(jiān)管制度。
梁濤指出，要切實增強(qiáng)做好保險工作的使命感、責(zé)任感、緊迫感，適應(yīng)公司治理工作面臨的新形勢、新挑戰(zhàn)。
一是應(yīng)對保險業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)要求對公司治理工作的挑戰(zhàn)。進(jìn)一步嚴(yán)格股東資質(zhì)審核，引入具有理性穩(wěn)健理念的投資人，讓真正做保險的人來做保險。完善公司發(fā)展規(guī)劃制定和實施體系，健全戰(zhàn)略風(fēng)險防控機(jī)制。
二是應(yīng)對保險業(yè)風(fēng)險防控對公司治理工作的挑戰(zhàn)。保險公司股東股權(quán)領(lǐng)域存在一些風(fēng)險隱患，部分公司治理有效性“先天不足、后天失調(diào)”，關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險日益突出，管控失效風(fēng)險不可忽視。
三是應(yīng)對保險業(yè)改革對公司治理工作的挑戰(zhàn)。公司治理風(fēng)險是當(dāng)前保險業(yè)的突出矛盾，一些風(fēng)險問題究其根源是公司治理存在缺陷甚至失效，需要通過深化改革加以解決。
加強(qiáng)險資監(jiān)管成趨勢，扎緊制度的籬笆避免“牛欄關(guān)貓”
近年來，保險資金市場化的投資渠道穩(wěn)步擴(kuò)寬，監(jiān)管方面出臺一系列政策，陸續(xù)放開未上市股權(quán)、不動產(chǎn)、信托等金融產(chǎn)品、優(yōu)先股、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金等大類資產(chǎn)類別和投資品種。保險資金配置結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了積極變化，多元化格局基本形成。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年8月末，保險資金運用主要配置結(jié)構(gòu)中，銀行存款占比13.6%;各類債券占比34.8%;股票占比7.4%;證券投資基金占比5.6%;長期股權(quán)投占比9.4%;基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃占比8.5%;保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品占比5%;信托等金融產(chǎn)品占比10%。
但與此同時，保險資金的監(jiān)管也逐漸成為監(jiān)管層的關(guān)注重點。黃洪指出，全面強(qiáng)化保險監(jiān)管。厘清監(jiān)管理念，明確監(jiān)管定位，查突出問題，堵住治理漏洞，補齊監(jiān)管短板。保險資本監(jiān)管千招萬招，管不住資本都是無用之招，加強(qiáng)保險資本監(jiān)管將是大的趨勢，強(qiáng)化監(jiān)管問責(zé)，培育克盡職守，敢于監(jiān)管，精于監(jiān)管，嚴(yán)格問責(zé)的精神，形成有風(fēng)險沒有及時發(fā)現(xiàn)就是失職，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險沒有及時提示和處置就是瀆職的嚴(yán)肅監(jiān)管氛圍。
任春生表示，在金融市場，各類保險產(chǎn)品最為復(fù)雜，由于大部分保險產(chǎn)品要承擔(dān)賠付和保證給付的責(zé)任，這些剛兌責(zé)任就要求在財務(wù)上計提足額準(zhǔn)備金和嚴(yán)格的償付能力監(jiān)管以確保資本能夠吸收損失，這些特征也決定了保險資金運用和保險資產(chǎn)負(fù)債管理要滿足更多維度的要求。保險行業(yè)在長期的各類保險資金投資管理過程中，逐步積累形成了自身獨特的核心競爭力。
但與此同時，過去一個時期，金融領(lǐng)域存在一些盲目擴(kuò)張、舍本逐末、脫實向虛甚至是自娛自樂的問題，這些現(xiàn)象的形成有多方面的原因。任春生坦言，一方面是存在實體經(jīng)濟(jì)不振，資金進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)渠道不暢，也由此產(chǎn)生層層嵌套、資金鏈長、期限錯配、亂加杠桿、基礎(chǔ)資產(chǎn)不清等諸多問題，另一方面，也不能完全歸結(jié)為金融企業(yè)逐利、套利所致，逐利是資本與生俱來的本性，是無法改變的，金融監(jiān)管部門更多是要從規(guī)則設(shè)計中反思制度約束和導(dǎo)向上的短板。
對于強(qiáng)化保險資本監(jiān)管的方面，任春生指出要從三個方面加強(qiáng)和改進(jìn)險資運用的監(jiān)管，一是在準(zhǔn)入階段，推行差異化準(zhǔn)入。但規(guī)則的評價和篩選并不能保證疏而不漏，而且市場發(fā)展和能力都是會相對變化的，作為經(jīng)營管理風(fēng)險的金融企業(yè)，不確定因素很多，風(fēng)險是確定的，也不能保證進(jìn)入者都有足夠的能力并且干正確的事。
二就是要有進(jìn)入后對經(jīng)營行為的約束和對風(fēng)險的有效防控措施。讓壞人無法下手或下手不那么容易，是技術(shù)含量很高的活。任春生進(jìn)一步指出，金融機(jī)構(gòu)破壞規(guī)則的行為發(fā)生同樣是不可避免的，那么第三就是要加強(qiáng)對違規(guī)的執(zhí)法和懲戒力度，比如隨地吐痰就鞭刑，酒駕就關(guān)監(jiān)獄，搶銀行就槍斃。此外，對于可能發(fā)生的風(fēng)險，要完善風(fēng)險吸收、救助和對消費者的補償機(jī)制。
任春生進(jìn)一步透露，保險資金運用監(jiān)管工作將繼續(xù)保持從嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢，扎緊制度的籬笆，避免“牛欄關(guān)貓”，強(qiáng)化投資金融產(chǎn)品的穿透監(jiān)管，嚴(yán)禁投資資金去向不清、基礎(chǔ)資產(chǎn)不清、風(fēng)險狀況不清的產(chǎn)品，牢牢守住風(fēng)險底線。
因改革而生也必將因改革而強(qiáng)，保監(jiān)共議金融改革
當(dāng)前，國際形勢正在發(fā)生深刻復(fù)雜的變化，世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、社會信息化深入發(fā)展，國際體系深刻調(diào)整，國際治理深刻變革，全球經(jīng)濟(jì)社會和金融格局正在發(fā)生近代以來最具革命性的變化。
談及國際形勢的變化，黃洪指出全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展“西強(qiáng)東弱”的格局正在深刻變革，中國地位顯著上升;歐美壟斷全球金融治理的格局正在深刻變革，中國道路逐漸形成;全球信息革命，美國獨大的格局正在深刻變革，中國模式后發(fā)趕超。
目前來看，中國的人均GDP約合8100美元，僅相當(dāng)于全球平均水平的80%，如是背景下，黃洪指出，金融業(yè)要加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，堅持質(zhì)量優(yōu)先、效率至上，與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展相協(xié)調(diào)，在支持精準(zhǔn)扶貧、增加居民財富、完善社會保障體系。
黃洪指出，保險業(yè)因改革而生，因改革而新，也必將因改革而強(qiáng)，重點將從市場化、專業(yè)化、信息化以及四個方面著手推進(jìn)改革
一是市場化，發(fā)揮好市場的決定性作用，強(qiáng)化監(jiān)管的作用，實現(xiàn)保險資源的優(yōu)化配置，核心是繼續(xù)推進(jìn)保險定價機(jī)制改革，健全市場化的匯率形成機(jī)制。
二是專業(yè)化，回歸本源，圍繞人民群眾和實體經(jīng)濟(jì)多樣化的需求，完善保險市場、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品體系。
三是信息化，廣泛應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、基因檢測等信息科技，改革創(chuàng)新保險產(chǎn)品管理和服務(wù)。
四是國際化。應(yīng)用國內(nèi)外兩種資源，積極穩(wěn)妥推進(jìn)保險業(yè)的雙向開放。
在新的經(jīng)濟(jì)形勢下，保險資金亦可有所作為。任春生表示，在國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，可以利用保險資金特點，在債轉(zhuǎn)股、PPP、“中國制造2025”等領(lǐng)域大有作為。積極把握“一帶一路”、長江經(jīng)濟(jì)帶、京津冀協(xié)同發(fā)展、自貿(mào)區(qū)建設(shè)中的機(jī)遇。積極引導(dǎo)保險資金運用到國家重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，在更好服務(wù)國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，優(yōu)化資產(chǎn)配置，順勢而為，合理分享經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成果。
在繼續(xù)深化保險資金運用改革方面，任春生進(jìn)一步指出，一方面，用改革創(chuàng)新的辦法疏通渠道，提高投資效率，減少投資鏈條，降低資金成本，引導(dǎo)更多保險資金服務(wù)國家重大發(fā)展戰(zhàn)略、重大改革舉措、重大建設(shè)工程以及“一帶一路”、“走出去”戰(zhàn)略等。在保險資金運用的監(jiān)管創(chuàng)新上，要以能否更好地服務(wù)國家戰(zhàn)略、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)主業(yè)，能否更好地把控風(fēng)險，能否降低實體經(jīng)濟(jì)成本又提高保險資金使用效率為標(biāo)準(zhǔn)和條件來考量。凡是嚴(yán)重脫離實體經(jīng)濟(jì)需要，過度追求短期利益和放大風(fēng)險、逃避監(jiān)管的創(chuàng)新，都要嚴(yán)加限制和禁止。
另一方面，進(jìn)一步豐富風(fēng)險管理的工具箱，積極推進(jìn)保險資金運用更多金融衍生產(chǎn)品，來對沖和管理投資過程中可能面臨的經(jīng)濟(jì)周期波動、利率波動以及相關(guān)市場波動風(fēng)險。
在公司治理監(jiān)管改革方面，梁濤強(qiáng)調(diào)，要以建立完善“三維度”監(jiān)管體系為重點，深入推進(jìn)公司治理監(jiān)管改革。
第一維度是治理架構(gòu)，核心原則包括股權(quán)和股東會、董事和董事會、高管人員和關(guān)鍵崗位、監(jiān)事和監(jiān)事會，國有保險公司黨組織。要以真實、合法、自有為重點，加強(qiáng)股東股權(quán)監(jiān)管，堅持穿透股權(quán)、穿透投資，規(guī)范股權(quán)質(zhì)押行為。以“責(zé)任到人”為導(dǎo)向，加強(qiáng)制度建設(shè)，強(qiáng)化“董監(jiān)高”市場約束，建立履職監(jiān)督評價體系。
第二維度是治理機(jī)制，包括授權(quán)體系和決策機(jī)制，激勵約束機(jī)制，風(fēng)險管理、內(nèi)控和合規(guī)管理機(jī)制，關(guān)聯(lián)交易審查機(jī)制，內(nèi)審和問責(zé)機(jī)制。要完善風(fēng)險源頭防范機(jī)制，嚴(yán)格章程制定和修改審批，增強(qiáng)監(jiān)管檢查的專業(yè)性、穿透性，改進(jìn)公司治理監(jiān)管評價規(guī)則，加強(qiáng)公司治理量化評級和分類監(jiān)管，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，隨機(jī)選擇、穿透抽查關(guān)聯(lián)交易。
第三維度是透明度和報告體系，包括信息披露和質(zhì)詢制度。要加大公開質(zhì)詢力度，完善信息披露機(jī)制，加大信息披露強(qiáng)度。
