保險(xiǎn)業(yè)落地創(chuàng)投母基金 已投76.5億元輸血中小微企業(yè)
- 發(fā)布時(shí)間 2016.10.09
- 來(lái)源 界面
“輸血”中小微企業(yè)，支持“雙創(chuàng)”，保險(xiǎn)資金已邁步。數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)直接或間接投資中小微企業(yè)資金規(guī)模共計(jì)76.5億元，其中投資創(chuàng)業(yè)投資基金26.5億元，發(fā)起設(shè)立中小微企業(yè)私募股權(quán)基金20億元，發(fā)起設(shè)立主要投資于中小微企業(yè)的股權(quán)投資計(jì)劃30億元。
近日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（下稱《若干意見(jiàn)》），進(jìn)一步鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，促進(jìn)投融資體制創(chuàng)新，推動(dòng)供給側(cè)改革。《若干意見(jiàn)》有利于切實(shí)提高直接融資比重，降低融資成本，促進(jìn)民間投資服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新提供制度和機(jī)制保障。保險(xiǎn)資金作為重要的社會(huì)資本，將繼續(xù)遵循價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資理念，投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)投母基金。
此前，“新國(guó)十條”和《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《關(guān)于設(shè)立保險(xiǎn)私募基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》中均為險(xiǎn)資投資創(chuàng)業(yè)投資基金及設(shè)立包括創(chuàng)業(yè)投資基金在內(nèi)的私募基金，專項(xiàng)支持中小微企業(yè)發(fā)展開(kāi)閘。2015年6月國(guó)務(wù)院曾發(fā)布《關(guān)于大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新若干政策措施的意見(jiàn)》提出，支持保險(xiǎn)資金參與創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，發(fā)展相互保險(xiǎn)等新業(yè)務(wù)，進(jìn)一步降低商業(yè)保險(xiǎn)資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資的門檻。
在保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新投資方式的嘗試過(guò)程中，“雙創(chuàng)”相關(guān)項(xiàng)目有望受惠。此前界面新聞走訪的保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，“一帶一路”、國(guó)企改革、“雙創(chuàng)”等戰(zhàn)略，都將為保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)機(jī)遇。
從10月8日發(fā)改委披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，保險(xiǎn)業(yè)“輸血”中小微企業(yè)的主要形式有投資創(chuàng)業(yè)投資基金、發(fā)起設(shè)立中小微企業(yè)私募股權(quán)基金以及發(fā)起設(shè)立主要投資于中小微企業(yè)的股權(quán)投資計(jì)劃三類模式。
市場(chǎng)分析認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)投資基金相對(duì)而言規(guī)模較小，難以實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金規(guī)模大的要求，創(chuàng)投基金可以考慮設(shè)計(jì)出適合保險(xiǎn)資金特性的創(chuàng)投基金或創(chuàng)投基金的母基金，這樣可以便于保險(xiǎn)資金支持“雙創(chuàng)”發(fā)展。
保監(jiān)會(huì)資金運(yùn)用監(jiān)管部市場(chǎng)監(jiān)管處處長(zhǎng)賈飆曾在去年年底一公開(kāi)場(chǎng)合分析：“6月份國(guó)務(wù)院發(fā)布的32號(hào)文件，也就是大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的政策措施的指導(dǎo)意見(jiàn)里面，提出了‘資金鏈引導(dǎo)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)鏈’的說(shuō)法。比如說(shuō)設(shè)立股權(quán)投資計(jì)劃、創(chuàng)投基金、私募基金、創(chuàng)投基金的母基金，這些方式既能真正適應(yīng)保險(xiǎn)資金特點(diǎn)，又能夠?qū)ξ覀儎?chuàng)投企業(yè)，我們創(chuàng)投基金形成最有力的支持。”
在實(shí)踐層面，保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)邁步，比如投資創(chuàng)投基金、設(shè)立私募基金等。去年6月，落戶北京保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)園的合源資本管理有限公司，成功完成了保險(xiǎn)業(yè)首只中小微企業(yè)私募股權(quán)基金——合源融微私募股權(quán)基金的資金募集工作，基金首期規(guī)模為5.51億元人民幣。該基金將主要投資于健康醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)信息、文化傳媒、高端制造、消費(fèi)升級(jí)、金融服務(wù)等行業(yè)的中小微企業(yè)股權(quán)；去年年初，陽(yáng)光資產(chǎn)管理股份有限公司發(fā)起設(shè)立陽(yáng)光融匯醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)基金，該基金規(guī)模50億元，首期募資30億元，主要投向醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)鏈中的成長(zhǎng)期企業(yè)股權(quán)。
下一步，保監(jiān)會(huì)還將加大對(duì)科技型企業(yè)、小微企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等國(guó)家重點(diǎn)支持企業(yè)或民生領(lǐng)域的支持力度，更好地服務(wù)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新。
